1970년대는 한국 역사에 있어 군사정권의 어두운 독재시대이기도 하지만, 혈기 왕성한 젊은이들이 중심이 되어 혁명적인 팝 문화가 태동한 때이기도 하다. 미군 부대 근처를 어슬렁거리면서 소일하던 가수 상규(조승우)와 기타리스트 만식(차승우)은 4명을 더 규합해 락 밴드인 ‘데블스’를 결성한다. 락 밴드 컨테스트에 나간 그들은 충격적이면서도 신나는 공연으로 깊은 인상을 남긴다. ‘데블스’는 클럽‘너바나’에서 공연을 하며 인기 몰이를 해가고, ‘데블스’를 쫓아다니는 그루피인 미미(신민아) 역시 춤과 패션으로 아이콘이 된다. 그러나 그들의 좋은 날은 오래 지속되지 않고, 어느 날 클럽에서의 화재로 멤버를 잃는 사고까지 당한다. 그리고 군사 정권의 강압으로 클럽들은 하나 둘씩 문을 닫기 시작하고 밴드들은 노래를 부를 장소를 잃을 위기에 처한다. 이 모든 절망적인 상황의 와중에 상규는 ‘데블스’만의 열정적인 단 한 번의 공연을 기획한다.